Do You Really Need 20% Down to Buy a Home?
- yourrealestateangel
- May 21
- 8 min read
If you’ve been putting off buying a home because you think you need to save up 20% for a down payment — you’re not alone. It’s one of the most common beliefs that holds first-time buyers back.
But here’s the truth: that 20% figure? It’s a myth for most people. And believing it could delay your dreams of homeownership unnecessarily.
In this blog, you’ll learn why a smaller down payment might be enough, how much buyers actually put down, and how down payment assistance programs could help you get into a home sooner than you think.
Where Did the 20% Myth Come From?
For a long time, 20% down was considered the gold standard. That’s partly because putting down 20% helps buyers avoid private mortgage insurance (PMI), which adds an extra cost to your monthly payment.
But here’s the thing: 20% down isn’t a requirement for most buyers. It’s a preference — not a rule. Many mortgage lenders offer financing options that require far less upfront. And for many first-time buyers, those lower-down-payment programs are a game-changer.
How Much Are Buyers Really Putting Down?
Let’s look at the numbers. According to the National Association of Realtors, the median down payment for first-time buyers is just 9% — less than half of the so-called “standard” 20%.
And with certain loan types, you could put down even less:
Conventional Loans – Some options allow 3% down
VA Loans – 0% down for eligible veterans and active-duty service members
USDA Loans – 0% down for qualified rural properties
If you qualify, these loan types could make buying your first home a lot more realistic — even if you haven’t saved a massive deposit.
Down Payment Assistance Could Make All the Difference
Here’s something even more surprising: Almost 80% of first-time buyers qualify for down payment assistance — yet only a fraction actually use it.
Down payment assistance (DPA) programs are designed to help with upfront costs like the deposit and sometimes even closing costs. These programs can be offered through state and local housing agencies, nonprofit organisations, or even employers.
According to Down Payment Resource, the average benefit from DPA programs is around $17,000. That’s a substantial amount that could bring you a big step closer to owning your home.
Depending on where you live and what you qualify for, you may even be able to combine multiple programs to reduce your out-of-pocket costs further.
But Wait — Is There a Catch?
Not really. Like any programme, you’ll need to meet eligibility requirements (such as income limits, credit score thresholds, or being a first-time buyer). But many of these guidelines are more flexible than people assume.
Plus, even if you do have to pay PMI with a lower down payment, it’s worth running the numbers. Sometimes, it makes more sense to buy sooner and start building equity — even with a slightly higher monthly payment — than to delay your purchase by years while you try to save 20%.
Why Waiting Could Cost You More
Home prices tend to rise over time. If you’re holding out for a bigger down payment while the market keeps climbing, your future home may just get further out of reach.
Here’s what you could miss:
Equity Growth: The sooner you buy, the sooner you start building equity.
Price Appreciation: A home worth $350,000 today could cost $380,000 or more a year from now.
Rental Costs: While you wait and rent, you’re helping someone else pay off their mortgage — not yours.
You Might Be Closer Than You Think
If you’ve been overwhelmed by the idea of saving 20% for a down payment, take a breath — and take a closer look at your options.
There are low-down-payment loans. There are assistance programs. And there are people (like your real estate agent and lender) who can help you make sense of it all.
You don’t need to have everything figured out — you just need to start the conversation.
Ready to Take the First Step?
Let’s chat about your options. I can help connect you with a trusted local lender who can walk you through loan types, down payment programs, and how to get pre-approved — no pressure, just clarity.
You might be closer to homeownership than you think.
¿Realmente necesitas un 20% de enganche para comprar una casa?
Si has estado posponiendo la compra de una casa porque crees que necesitas ahorrar un 20% para el enganche, no estás solo. Es una de las creencias más comunes que frena a los compradores primerizos.
Pero aquí está la verdad: ¿ese 20%? Es un mito para la mayoría de las personas. Y creerlo podría retrasar innecesariamente tus sueños de ser propietario.
En este blog, aprenderás por qué un enganche más bajo podría ser suficiente, cuánto realmente aportan los compradores y cómo los programas de asistencia para el enganche podrían ayudarte a conseguir una casa antes de lo que imaginas.
¿De dónde salió el mito del 20%?
Durante mucho tiempo, se consideró que poner el 20% era el estándar de oro. Parte de eso se debe a que evitar el seguro hipotecario privado (PMI) ayuda a reducir el pago mensual.
Pero aquí está el punto: el 20% no es un requisito para la mayoría de los compradores. Es una preferencia, no una regla. Muchos prestamistas ofrecen opciones de financiamiento con mucho menos pago inicial. Y para muchos compradores primerizos, esos programas son un cambio total.
¿Cuánto están aportando realmente los compradores?
Veamos los números. Según la National Association of Realtors (NAR), el pago inicial medio de los compradores primerizos es solo del 9%, menos de la mitad del supuesto “estándar” del 20%.
Y con ciertos tipos de préstamo, podrías aportar incluso menos:
Préstamos Convencionales – Algunas opciones permiten un 3%
Préstamos VA – 0% para veteranos y militares activos elegibles
Préstamos USDA – 0% para propiedades rurales calificadas
Si calificas, estos tipos de préstamos pueden hacer que comprar tu primera casa sea mucho más realista, incluso sin un gran ahorro.
La asistencia para el enganche puede marcar la diferencia
Aquí tienes algo aún más sorprendente: casi el 80% de los compradores primerizos califican para programas de asistencia, pero solo una fracción los utiliza.
Los programas de asistencia están diseñados para ayudarte con los costos iniciales, como el enganche e incluso los gastos de cierre. Pueden ser ofrecidos por agencias estatales y locales, organizaciones sin fines de lucro o incluso tu empleador.
Según Down Payment Resource, el beneficio promedio de estos programas es de aproximadamente $17,000. Es una cantidad significativa que podría acercarte mucho más a ser dueño de tu hogar.
Dependiendo de dónde vivas y qué califiques, incluso podrías combinar programas para reducir aún más tus costos de bolsillo.
¿Pero hay algún inconveniente?
No realmente. Como cualquier programa, deberás cumplir ciertos requisitos (como límites de ingresos, puntaje de crédito mínimo, o ser comprador primerizo). Pero muchos de estos criterios son más flexibles de lo que se cree.
Además, incluso si necesitas pagar PMI con un enganche menor, vale la pena hacer cuentas. A veces, tiene más sentido comprar antes y empezar a generar plusvalía, que esperar años para ahorrar el 20%.
Por qué esperar podría costarte más
Los precios de las casas tienden a subir con el tiempo. Si estás esperando ahorrar más mientras el mercado sigue subiendo, tu casa soñada podría alejarse más.
Lo que podrías estar perdiendo:
Crecimiento de plusvalía: Cuanto antes compres, antes generas valor en tu hogar.
Apreciación del precio: Una casa que hoy cuesta $350,000 podría costar $380,000 o más el próximo año.
Costos de alquiler: Mientras esperas, ayudas a otro a pagar su hipoteca, no la tuya.
Podrías estar más cerca de lo que crees
Si te sientes abrumado por la idea de ahorrar un 20% para el enganche, respira — y echa un vistazo más de cerca a tus opciones.
Hay préstamos con bajo enganche. Hay programas de asistencia. Y hay personas (como tu agente de bienes raíces y tu prestamista) que pueden ayudarte a entenderlo todo.
No necesitas tenerlo todo resuelto — solo necesitas empezar la conversación.
¿Listo para dar el primer paso?
Hablemos sobre tus opciones. Puedo conectarte con un prestamista de confianza que te explicará los tipos de préstamos, programas de asistencia y cómo obtener una preaprobación — sin presión, solo claridad.
Podrías estar más cerca de ser dueño de tu casa de lo que crees.
Hai Davvero Bisogno del 20% di Acconto per Comprare Casa?
Se stai rimandando l’acquisto di una casa perché pensi di dover risparmiare il 20% per l’acconto, non sei il solo. È una delle convinzioni più comuni che trattiene i compratori alla prima esperienza.
Ma ecco la verità: quel 20%? È un mito per la maggior parte delle persone. E crederci potrebbe ritardare inutilmente il tuo sogno di diventare proprietario.
In questo articolo scoprirai perché un acconto più basso potrebbe bastare, quanto mettono davvero gli acquirenti e come i programmi di assistenza per l’acconto potrebbero aiutarti a comprare prima del previsto.
Da dove nasce il mito del 20%?
Per molto tempo, versare il 20% era considerato lo standard ideale. Questo perché consente agli acquirenti di evitare l’assicurazione ipotecaria privata (PMI), che comporta un costo aggiuntivo sul mutuo mensile.
Ma attenzione: il 20% non è richiesto alla maggior parte degli acquirenti. È una preferenza, non una regola. Molti istituti di credito offrono opzioni che richiedono molto meno denaro iniziale. E per molti acquirenti alle prime armi, questi programmi fanno la differenza.
Quanto versano davvero gli acquirenti?
Vediamo i numeri. Secondo la National Association of Realtors, l’acconto medio per i compratori alla prima casa è solo del 9% — meno della metà del famoso “standard” del 20%.
E con certi tipi di prestiti, potresti versare ancora meno:
Mutui convenzionali – alcune opzioni permettono un 3%
Mutui VA – 0% per veterani e membri attivi dell’esercito
Mutui USDA – 0% per immobili in aree rurali qualificate
Se hai i requisiti, questi tipi di prestiti possono rendere molto più accessibile l’acquisto della tua prima casa, anche se non hai risparmiato molto.
I programmi di assistenza possono fare la differenza
Ecco un dato sorprendente: quasi l’80% dei compratori alla prima casa ha diritto all’assistenza per l’acconto — ma solo una piccola parte ne approfitta.
I programmi di assistenza servono ad aiutare con le spese iniziali, come l’acconto e in alcuni casi anche i costi di chiusura. Possono essere offerti da enti statali, agenzie locali, organizzazioni non-profit o persino dal datore di lavoro.
Secondo Down Payment Resource, il beneficio medio offerto è di circa $17.000. Una somma significativa che potrebbe avvicinarti molto alla casa dei tuoi sogni.
In base alla tua situazione e a dove vivi, potresti anche combinare più programmi per ridurre ulteriormente i costi.
Ma c’è un trucco?
Non proprio. Come per ogni programma, ci sono requisiti da rispettare (limiti di reddito, punteggio di credito, primo acquisto, ecc.). Ma spesso sono meno rigidi di quanto si pensi.
Inoltre, anche se dovessi pagare il PMI con un acconto minore, conviene fare i conti. A volte è meglio acquistare subito e iniziare a costruire patrimonio — anche con una rata leggermente più alta — piuttosto che aspettare anni per risparmiare il 20%.
Perché aspettare potrebbe costarti di più
I prezzi delle case tendono a salire nel tempo. Se aspetti per risparmiare un acconto maggiore mentre il mercato cresce, potresti trovarti a rincorrere un obiettivo sempre più lontano.
Ecco cosa potresti perdere:
Aumento del patrimonio: prima compri, prima inizi ad accumulare valore.
Apprezzamento dei prezzi: una casa da $350.000 oggi potrebbe valere $380.000 o più il prossimo anno.
Costi d’affitto: mentre aspetti, paghi il mutuo di qualcun altro — non il tuo.
Potresti essere più vicino di quanto pensi
Se l’idea di dover risparmiare il 20% ti ha bloccato, respira — e guarda più da vicino le tue opzioni.
Esistono mutui a basso acconto. Esistono programmi di assistenza. Ed esistono professionisti (come il tuo agente immobiliare e il tuo consulente mutui) pronti ad aiutarti.
Non serve avere tutto chiaro da subito — basta iniziare la conversazione.
Pronto a fare il primo passo?
Parliamo delle tue opzioni. Posso metterti in contatto con un consulente mutui affidabile che ti guiderà tra i tipi di prestito, i programmi disponibili e il processo di pre-approvazione — senza pressioni, solo chiarezza.
Potresti essere più vicino alla casa dei tuoi sogni di quanto pensi.
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